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Emisión de bonos para el tren y la Sala de Trauma

Por The Associated Press

SAN JUAN — El gobierno de Puerto Rico colocó el jueves $250 millones en bonos de obligación general en el mercado exento de Estados Unidos para financiar sobre 860 proyectos de infraestructura, entre los que se incluye el tren a Caguas, anunció el presidente del Banco Gubernamental de Fomento (BGF), Jorge Irizarry.

El funcionario informó que la emisión de bonos financiará la construcción y equipamiento del nivel 1 del Hospital de Trauma en el Centro Médico y se construirá la Sala de Trauma del Centro Médico de Mayagüez con una inversión de sobre $8 millones y otros $8 millones para la extensión del tren a Caguas.

“Esta emisión de las obligaciones generales, transacción que tradicionalmente el gobierno realiza anualmente para inversión en obras de infraestructura, se da luego de que las agencias clasificadoras Standard & Poor’s (S&P) y Moody’s confirmaran ayer (miércoles) la clasificación de grado de inversión de BBB- y Baa3 con perspectiva estable, respectivamente, para los bonos del ELA”, dijo Irizarry en un comunicado.

Explicó que las dos agencias clasificadoras reconocieron los factores que han afectado la clasificación del gobierno, como han sido los déficit presupuestarios estructurales durante los pasados años, los niveles de endeudamiento altos, la marcada división entre los partidos políticos que impide consenso sobre políticas fiscales y económicas y la actual recesión que comenzó en 2006.

“Por otro lado, S&P y Moody’s destacan las fortalezas de nuestro crédito: un Producto Nacional relativamente alto, mayor que 24 estados (de Estados Unidos), reconocida capacidad gerencial del equipo económico del gobierno, la influencia estabilizadora del Banco de Fomento y la rigidez en el nivel del gasto público que lleva tres años consecutivos por debajo del año fiscal 2006”, añadió.

Específicamente, en su informe, S&P señaló que la clasificación refleja el déficit presupuestario como resultado en la baja de los ingresos y los altos niveles de deuda, así como la tensión persistente entre las diferentes ramas del gobierno sobre las políticas fiscales y económicas, lo que previene un mayor grado de institucionalización en el manejo de las finanzas.

Irizarry reconoció que “Puerto Rico continúa enfrentando grandes retos ante la baja en la actividad económica que ha limitado el potencial de ingresos”.

Destacó que Moody’s, por su parte, indicó que al mantener el crédito en grado de inversión con perspectiva estable toma en cuenta el ambiente recesionario en que está operando el gobierno, así como las políticas de reforma contributivas implantadas, entre éstas el impuesto al consumo de 7%.

“También considera la aprobación de medidas en la reforma fiscal que exigen control de gasto y la aprobación de un presupuesto balanceado para el año fiscal 2009”, indica el comunicado.

“Moody’s considera que el gobierno no regresará a la difícil situación del 2006, que implicó cierres de agencias y préstamos para cuadrar el déficit, por lo que la perspectiva es estable”, aseguró Irizarry.

“Los compradores de nuestros bonos en la emisión de hoy (jueves), así como las agencias clasificadoras que mantuvieron nuestro crédito en grado de inversión con perspectiva estable son los mejores jueces para evaluar objetivamente nuestra situación fiscal”, dijo.

Con esta emisión, se invertirán sobre $250 millones para mejoras capitales que impactarán a todos los municipios, entre las que figuran remodelaciones a escuelas, construcción de instalaciones deportivas y de recreación, plazas de mercado y centros comunales y repavimentación de carreteras.

Explicó que los niveles obtenidos en el Mercado 103 capturaron un costo total de interés de 5.50%, y el diferencial de crédito fue de 80 puntos base, lo que compara favorablemente con la pasada emisión de obligaciones generales de refinanciamiento efectuada en mayo en la cual fue de 108 puntos base.

Se informó que la emisión fue liderada por Morgan Stanley junto a Bank of America Securities y UBS Financial Services con la participación de otras 16 firmas que componen el sindicato designado por el gobierno de Puerto Rico.